Renomovaný technologický analytik Ming-Chi Kuo zo spoločnosti TF International Securities ponúkol svoje názory na obchod Tesly s Samsungom v hodnote 16,5 miliardy dolárov, zameraný na AI6. Podľa neho je tento obchod pre Teslu cennou príležitosťou na posilnenie jej expertízy v oblasti návrhu a výroby čipov.
Kuo, ktorý je na platforme X označovaný za „najlepšieho analytika Apple na svete“ vďaka jeho presným predpovediam, zdôraznil, že partnerstvo medzi Teslou a Samsungom môže zásadne zmeniť dodávateľský reťazec výrobcu elektrických vozidiel a upevniť jeho pozíciu na poli polovodičov.
### Strategický zisk pre Teslu
Kuo poukázal na to, že prístup Tesly k závodu Samsungu v Texase výrazne zlepší schopnosti Tesla v návrhu čipov, obzvlášť v oblasti výroby. Toto zdôraznil aj generálny riaditeľ Elon Musk na platforme X, keď povedal, že bude „osobne sledovať postup“ práce vo výrobnom závode, aby urýchlil jeho pokrok.
„Pre Elona Muska a Teslu to predstavuje cennú príležitosť získať reálne skúsenosti s výrobou vo fonde za mimoriadne nízku cenu – niečo, čo by TSMC nikdy nepovolilo,“ napísal Kuo na X.
Závod v Taylor, Texas, má podľa úloh vyrábať čipy AI6 pre Teslu, ktoré by sa mali používať pre produkty s veľkými objemami ako Cybercab a Optimus. Kuo zdôrazňuje, že toto diverzifikuje závislosť Tesly na Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), ktorá má na starosti výrobu čipu AI5 pre Teslu.
### Výzvy a optimizmus
Kuo priznáva riziká v procese SF2 od Samsungu na 2nm, ktorý má nižšie výnosy v porovnaní s uzlom N2 na 2nm od TSMC. Napriek tomu zostáva optimistický a poznamenáva, že „prevedenie Elona Muska je osvedčené a adopcia rovnakej technológie GAA ako u SF3 by mala uľahčiť masovú výrobu.“
Ak by Samsung zlyhal, Kuo poznamenáva, že Tesla by mohla jednoducho presunúť svoju dohodu o AI6 na TSMC, čím by získala know-how v oblasti návrhu. TSMC by pravdepodobne akceptovala zákazku od Tesly, vzhľadom na rozsah jej podnikania s Cybercab a Optimus.
„Ak by výroba nesplnila očakávania, najhorším scenárom pre Teslu by bolo presunúť objednávku späť na TSMC a absorbovať tým vzniknuté oneskorenia AI6. Aj tak však Tesla stále získava posilnené schopnosti návrhu a hlbšie znalosti o výrobe čipov,“ napísal Kuo.
Pre Samsung vidí Kuo obchod ako scenár s nízkym rizikom a vysokou odmenou. Dohoda by mohla oživiť podnikanie s výrobou čipov tohto juhokórejského technologického giganta a úspech by mohol pozicionovať Samsung ako životaschopného konkurenta TSMC.
„Ak AI6 dosiahne hladkú masovú výrobu, návrh a výroba čipov by sa mohli stať základnou konkurenčnou výhodou pre podniky Elona Muska, čo by umožnilo väčšiu flexibilitu a nižšie náklady. Aj keď Samsung pravdepodobne úplne nedoženie TSMC v pokročilých uzloch, aspoň objavil nový obchodný model, ktorý aktívne zahrnuje zákazníkov do výrobného procesu,“ napísal analytik.
